Sin China, la tecnología enfrenta un futuro de precios en alza

Estados Unidos ha ofrecido una breve pausa en la persistente guerra arancelaria, suspendiendo temporalmente los impuestos sobre dispositivos electrónicos. Poco después de anunciar que el arancel global se fijaría en un 10%, centrando la atención en el 125% impuesto a China, Trump proporcionó un alivio a las grandes empresas tecnológicas.

Independientemente del destino de los aranceles, hay una consecuencia inevitable: la cadena de suministro global ha cambiado tal como la conocemos, y las empresas deben adaptarse rápidamente a las nuevas circunstancias.

Apple como el mejor ejemplo. Entre todas las empresas tecnológicas, Apple destaca como la más beneficiada pero también como la que más arriesga si no actúa con rapidez. Apple depende profundamente de su cadena de suministro en China, donde se ensambla casi toda su producción, haciéndose crítica la implementación de un arancel del 125% a China.

En los últimos cinco años, Apple ha intentado diversificar su cadena de producción con fábricas en países como India o Vietnam, pero la mayor parte de su producción, junto con el conocimiento y las economías de escala, sigue centrada en China.

Salir de China no es tan sencillo. Apple no es el único gigante que fabrica en China. Samsung aún produce allí, aunque en menor medida y enfocada en dispositivos y componentes específicos. Gigantes como Microsoft, HP o Dell (de EE. UU.) que llevan años trasladando su producción a México y Tailandia, aún mantienen una parte significativa de su cadena de producción en China.

Su infraestructura industrial altamente especializada, perfeccionada durante más de cuatro décadas junto a las grandes tecnológicas, es irreproducible a corto plazo. Las Big Tech llevan años externalizando su talento hacia China: han invertido millones en equipamiento, capacitación de ingenieros y transferencia de conocimientos al país asiático.

Vietnam, India, Tailandia. Los fabricantes necesitan dos pilares esenciales para establecer su cadena de producción: mano de obra económica y mano de obra especializada. Países como Vietnam, con gran colaboración con gigantes como Samsung, han ofrecido una alternativa a la manufactura china por más de dos décadas.

Fabricantes como Samsung llevan años trasladando gran parte de su producción a Vietnam para reducir su dependencia de China. A excepción de Apple, que aún se encuentra rezagada en este proceso, la mayoría del sector ha seguido ese camino. Sin embargo, ni siquiera esta diversificación garantiza una inmunidad total: la amenaza de nuevos aranceles, como el 46% impuesto por Trump hace apenas una semana a productos vietnamitas, podría reactivar las tensiones comerciales.

Un giro inevitable. No hay escenario posible que evite cambios profundos en la cadena de suministro global. Durante años, los fabricantes han evitado la producción en sus países de origen debido a los altos costos, invirtiendo en países altamente especializados.

La amenaza de aranceles modificará las reglas del juego, independientemente de lo que suceda. La prórroga de 90 días en las exenciones permitirá evitar un aumento abrupto de precios, pero no evitará que los grandes fabricantes comiencen a reconsiderar cambios significativos en su estrategia de producción.

Moverse y hacerlo rápidamente. La consecuencia inevitable es la diversificación, un proceso que lleva años desarrollándose de manera gradual y que debe acelerarse si las empresas quieren mantener sus márgenes de beneficio.

Esta diversificación conllevará, casi inevitablemente, un aumento de precios. Abandonar China por completo tiene un costo, y asumir que los fabricantes no trasladarán este impacto a los consumidores finales es ingenuo.

Imagen | ASML

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